|
从2014年互联网金融集中爆发到2015年7月份互联网金融行业监管框架落地，互联网金融一直处在舆论中心点，成为互联网+风口下最炙手可热的领域。与此同时，如何甄选优质资产，如何平衡资产端的质和量，成为互联网金融行业面对的日益严峻的问题。 近日，《证券日报》记者专访了专注于汽车抵押和房产抵押借贷业务的P2P平台人人聚财CEO许建文，他讲述了自己对互联网金融的资产生态的观察。 《证券日报》：您如何看待当前互联网金融环境，资产问题在行业发展中出现了哪些转变？ 许建文：在汹涌发展的大潮下，没有准入的门槛，确实给行业带来负面的影响。在2013年、2014年之前，做得好的平台的标准是什么？是谁的平台用户量大、流量交易量高，这是过去很长一段时间主导P2P发展的主旋律。而这也使很多公司在没有完善风控体系的背景下急速扩张规模，产生许多负面的效果。因此，行业需要准入和监管规则，把“好橘子”留下，把“烂橘子”不断剥离出去。 2015年以后，我们提出“资产为王”的概念，今年我们看到很多平台出现资产荒的问题，就是因为互联网金融发展过程当中部分公司思维意识的转变不足。金融的本质是资产的风险管理和运营，我们看到整个行业对互联网金融在进行重新再认识。VC、PE现在看平台是看平台目标客户群是哪些人，当然这个“目标客户群”是贷款客户，而不是理财客户；看平台做的是信用贷款还是抵押贷款，是供应链金融还是消费金融，整个视角发生了全新变化。
《证券日报》：人人聚财为何会选择抵押贷款作为主要借贷模式？ 许建文：我们发现了一个很特殊的现象，2009年以后，中国汽车每年的销量超过了一千万辆，汽车的作用逐渐从身份的象征变成普通的交通工具，成为像房子一样的资产配置标的，这是一个很大的变化。到了2012年，我们发现汽车市场有着非常强的融资需求，而且无论是房子还是车都是非常容易实现融资的工具。但是传统金融机构，一是对目标客户群的服务下沉不了那么深，二是成本比较高，对风险的容忍度较弱，没有意愿为这一客户群服务，因此在2013年、2014年留下比较大的市场空白。 在个人贷款和企业贷款之间，我认为个人贷款应该是整个互联网金融行业发力的重点。从个人贷款里面，我们做的抵押贷款工具，不仅目前渗透率高、用户群基数大，而且也是最便捷的融资工具。效率高、成本低，风险相对可控，这也是人人聚财经过过去5年多的摸索后做出的战略选择。未来，两三年内公司战略不会调整。
《证券日报》：在抵押借贷模式下，车的价格会随时间的推移逐步下降，房价也会出现波动。因此，这种模式应如何选择资产？ 许建文：人人聚财选择车和房作为抵押物，主要有几个标准：第一是物权；房子是否是房主本人的，能否卖掉，存在鉴定和物权登记问题。第二是流动性；比如我们房产方面主营的赎楼和红本业务，它风控的核心是考量短周期的流动性，也就是这个房子能不能卖掉，这是较短周期内就能预判到的，因为一般房子抵押贷款额度在七成左右，所以这个是流动性考察抵押贷款的核心。 相对来说，北京、上海、广州、深圳的房子流动性相对好一些，而我们目前房屋抵押的业务主要在深圳。而车的流动性比房子更好，流动性是保障这个资产业务最根本，我们不能看3年、5年的周期，应该看3个月、5个月的周期，这是判断抵押资产的根本。目前，车抵贷渗透率非常低，价格相对比较高，整个运营效率还有提升的空间，资金成本也有下降的空间。
《证券日报》：抵押借贷模式存在哪些风险？人人聚财如何进行风控？ 许建文：这项业务的核心风险包括人员道德风险、操作风险以及经营风险。 第一，道德风险。首先要从思想上改变，希望大家能从心里意识到不能违规，因此普法非常必要，我们在总部和每个分部都配备一个专门做普法教育、合规性教育的工作人员。其次在操作上，我们在团队培训方面有全国车贷行业的“第一考”，对团队进行课程培训，实际提升员工个人能力和素质，降低人员本身经营意识上的道德风险。 第二，操作风险。在业务流程上，模块化和条线化结合的管理方式特别重要，即每个人只管属于自己的那部分——业务只管业务，运营只管运营，将环节切割开，各人只为自己的业绩指标负责。同时向区域经理和部门经理双向汇报，这样可以最大程度降低内部人员合谋的可能。 第三，经营风险。这其中最关键的是产品周期，我们平台的车辆抵押贷款最长期限18个月，去年贷款基本都已到期，经过了时间检验，所以我们才会坚定信心提高业务布局和获客能力。而且即使在经济下行压力下，我们的风险管控能力从数据来看表现也非常不错。 此外，我们通过适当的模型和权限的调整来探索风险的模糊地带有多远，风控体系模型也在这个过程不断优化，这也是每家公司都需要做的，需要不断磨合，不断经过数据检验，这是永无止境的一条路。
| 
[复制链接]
发表于 2016-8-11 10:20:28
收藏
发表于 2016-8-11 10:23:27
